业绩增长与煤矿投产

• 未来三年业绩增长预测：永泰能源预计 2025 年度、2026 年度、2027 年度归属上市公司股东的净利润分别为 28 亿元、38 亿元、58 亿元，2027 年较 2023 年的 22.66 亿元增长超 150%。

• 海则滩煤矿投产：重点项目海则滩煤矿预计 2026 年 6 月第一个工作面投产，当年产煤 300 万吨；2027 年达产，当年产煤 1000 万吨。海则滩煤矿投产并充分释放产能后，按 2023 年市场平均煤价初步测算，年新增营业收入约 90 亿元、新增净利润约 44 亿元、新增经营性净现金流约 51 亿元、投资回报率达 50% 以上。

煤矿收购与资源整合

• 拟收购天悦煤业控股权：永泰能源拟通过发行股份购买昕益集团持有的山西灵石昕益天悦煤业有限公司 51.0095% 股权，交易完成后，公司将以直接、间接的方式共计持有天悦煤业 63.2571% 的股权，公司优质焦煤资源储量可增加 2836.96 万吨，焦煤产能产量可增加 60 万吨 / 年。收购完成后，还能形成 “三矿连片” 的地理优势，降低开采成本，增厚上市公司经营业绩。

获得银行授信与资金支持

• 浦发银行银团贷款：浦发银行同意作为银团牵头行，为公司所属陕西亿华矿业开发有限公司提供总规模不超过 50 亿元银团贷款，其中浦发银行给予公司新增 25 亿元集团授信额度，全部为项目类额度，授信业务品种为固定资产贷款，有利于加快海则滩煤矿项目建设进度。

• 山西银行与晋商银行合作：永泰能源与山西银行、晋商银行签署银企合作协议，向公司及所属公司分别提供不超过 20 亿元、15 亿元，合计不超过总额度 35 亿元信贷资金支持。本次合作将为公司生产经营、重点项目建设和高质量发展提供有力资金支持，有效优化债务结构。

储能项目落地

采用公司自主核心技术的首座 mw 级储能电站 —— 南山光储一体化储能电站已于 2024 年 9 月 29 日通过 72 小时试运行并正式投运，标志着公司 4 小时储能时长全钒液流电池储能项目正式落地，显示了公司在储能领域的积极进展和技术实力。

《能源法》施行带来积极影响

2025 年 1 月 1 日起正式施行的我国首部《能源法》，在推动电价市场化改革、建立煤电容量电价机制、鼓励发展储能和氢能等新能源领域等方面对永泰能源有积极影响，有望促进其在新能源领域的布局和发展，增强电力业务盈利能力，优化成本管控。